一德期货·期货期权实务与交易策略系列论坛第四讲——黑色产业链套保套利操作实务

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金融学院新闻宣传中心 讯(记者：陈晰 摄影：秦畅) 2016年12月8日13：00-15：00，对外经济贸易大学金融学院与一德期货联合举办的“期货期权实务与交易策略系列论坛”系列讲座第四讲在博学606教室举行，由一德期货黑色金属分析师马琳就“黑色产业链套保套利操作实务”专题展开讲授。本次讲座由金融学院邓军老师主持。

Normal010 磅02falsefalsefalseEN-USZH-CNX-NONE  马琳分析师首先从书上常见的套期保值图入手，具体阐释传统套保与现代产业套保的差距；再从品种相同、时间相近、数量相等、方向相反四个方面阐述了套期保值理论与实际的差别。马琳从套保内涵、套保作用、期限操作以及基本原则四个方面帮助学生正确认识现代套期保值。而后，她又分别从铁矿石和铁矿一般贸易模式及特点入手，介绍企业的一般贸易模式。其间，马琳耐心回答了场下听众提出的“定价选择权属于进口方还是出口方”、“追涨与追补条款是否会被写在协议里”等问题，加深学生的理解与认识。
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         结束策略部分的讲授后，马琳从验证过程入手讲授了企业套期保值数据验证体系，以及企业套期保值头寸管理、企业套期保值比率管理和企业套期保值的出入场计划。为加深学生理解，她具体分析了钢厂采购保值案例以及钢厂成材保值案例，还简要介绍了企业套利交易的核心，并与开始时讲到的利润最大化的目的相互联系、呼应。最后，马琳从统计基差套利及应用和外延基差套利及应用两方面，介绍了企业基差套利的核心，以连铁1701为例介绍了基差套利模型。

一德期货的后续系列讲座将围绕有色金属产业操作实务的议题。欢迎关注，敬请期待。