学术讲座信息：Investor attention and commonalities across asset pricing anomalies
日期：2016-10-19 | 访问量：
学术讲座信息：Investor attention and commonalities across asset pricing anomalies
题 目：Investor attention and commonalities across asset pricing anomalies
演讲人：刘津宇 博士生 时 间：10月27日 下午2点 地 点： 博学925 演讲人简介： 刘津宇现为清华大学经济管理学院金融系博士生。其研究领域包括实证资产定价，股票市场异象，公司资本结构与投融资行为等。她曾在《世界经济》、《南开管理评论》等国内一流期刊发表论文，并有数篇英文论文入选多个重要的金融学国际会议，如Summer Institute of Finance （SIF）， Financial Management Association Annual Meeting（FMA），China International Conference in Finance（CICF），Ronald Coase Workshop等，并在多所学校进行论文报告，如中央财经大学、首都经贸大学等。刘津宇的研究曾获得中国金融国际年会（CICF）夏一红最佳论文奖（Yihong Xia Best Paper）以及2014年全国数量经济学博士论坛最佳论文奖。刘津宇于2012年获得对外经济贸易大学金融学院经济学学士学位。 讲座内容： We comprehensively exam the effects of investor’s attention of individual stocks on daily financial market anomalies. The weekday effect of anomalies coincides with the seasonality of investor attention. Using stocks reaching price limits as exogenous shocks, we find that most of anomalies are stronger for stocks attracting relatively higher investor attention. Investor attention may help to explain financial market anomalies beyond investor sentiment, because noise traders invest in stocks that catch excessive attention and make arbitrage hard and mispricing persistent.