Pearson 教授的讲座从微观结构的角度为大宗商品市场的金融化提供了证据。他发现在美国，普通投资者经常会购买与大宗商品期货市场相关的票据，且他们的购买行为是与信息无关的。那么投资银行为了对冲发行这些票据的风险，会到大宗商品期货市场多头买入，而这一行为会给期货市场带来额外收益。由于这一收益并不是由投资者对期货市场未来走势的信息所导致，而是由金融对冲行为所导致，因此，为期货市场金融化提供了证据。 

讲座之后， 王天一老师对于样本中观测值的流动性差异提出了问题；其他老师也同 Pearson 教授进行了交流。由于 Pearson 教授现任 JFE、JFQA的副主编，因此老 师们和教授就如何在国际期刊发表文章也进行了深入的交流。