金融学院量化投资座谈会：伍舟宏博士

2014年11月20日星期四，雾霾指数400点，却也挡不住金融学院量化投资座谈会在博学楼925会议室如火如荼的开展。本次座谈会由在职金融硕士简奖平主持，邀请了浙商证券量化投资部总经理助理伍舟宏博士作为座谈嘉宾，与会的还有金融学院潘慧峰教授、严渝军副教授，以及金融学院的研究生、本科生、校友、部分量化从业人员等。座谈会主题为：国内量化投资的发展现状、运营模式以及量化投资学习与职业生涯规划。

       首先，简奖平介绍了伍舟宏博士的从业经历，伍博士现任浙商证券资产管理公司量化投资部总经理助理，金融数学与金融工程专业博士，7年量化投资研究经验，擅长量化Alpha模型开发、金融衍生品交易策略研究与开发。伍博士是知名分级基金申万进取、申万收益的设计者，同时也是中证指数公司发布的中国第一个量化指数（中证转型成长指数）的研发者。2013年加盟浙商资管后管理了两只集合型的量化对冲产品，其中，转型成长量化对冲一号的最新业绩在2014年新成立的产品中排名第一。

接下来，伍博士结合自己的实际工作经历，简要谈了一下目前中国量化投资的三大块：阳光私募、券商资管以及公募基金专户。接着，对目前权益量化投资的具体运作方式做了介绍，包括股票多空对冲和宏观对冲两大类，目前中国的主要形式是股票与沪深300股指期货多空对冲。然后，总结了一些自己在量化投资工作中的一些切身体验，他强调，工作中难免犯错，重要的是犯错之后能不能总结经验，避免重蹈覆辙；对于建仓后马上亏损的事件处理，伍博士人文首先要相信经过了长期历史数据验证过的策略，但一旦损失越过红线，一定要及时止损。

    最后，伍博士谈到了一些未来想要从事量化投资工作的学生现在需要做哪些准备。第一，数学很重要，数学知识的掌握可以不特别深，但数学思维必须要有：包含逻辑严密性以及复杂问题简单化的能力；第二，基本金融学知识必须掌握，绝大多数量化投资离不开运用金融知识定性分析；第三，必须掌握最基础的技术技能：编程能力、数据库使用能力、金融应用软件操作能力、建模能力。同时，伍博士也谈到了学习软件的最有效方式：即在了解基本操作之后，通过作业和任务来动手操作，这样才是有效学习编程、软件的方法。

    自由讨论环节，与会的老师和同学与嘉宾进行了互动，在量化投资工具、量化投资规模以及量化投资未来发展潜力等方面展开了探讨。

       

    简奖平认为目前国内股票市场对冲工具还很匮乏，在期货方面，沪深300指数期货，计划上证50和中证500两个指数会在近一两年内发布；在期权方面，目前个股期权还未推出，未来场内期权的出现将会极大丰富量化投资的产品类别，随着未来对冲工具的丰富，量化投资发展空间巨大。

    据估计，目前国内量化投资项目资金总量不到市场总量的2%，而美国的这一数字可以达到30%左右，换手率的差距也非常巨大。两位嘉宾一致认为，未来几年中国的量化投资将迎来一波高速增长，量化投资领域的人才需求也会非常大，对于量化投资感兴趣的同学，只需要做好充分的准备，一定可以有一个很好的发展前景。