讲座题目：数字金融与中国商业银行系统性风险

讲座时间：2022年11月28日（星期一）中午12:00-13:30

讲座方式：腾讯会议（ID：351-945-713；密码：202228）

讲座链接：https://meeting.tencent.com/dm/AxZTmbuaCF7u

主 讲 人：

方意，中国人民大学国家发展与战略研究院教授，杰出青年学者A岗，经济学博士。在国内外重要期刊《经济研究》、《管理世界》、《世界经济》、《经济学（季刊）》、《管理科学学报》、《金融研究》、《财贸经济》、《国际金融研究》、Energy Economics、IREF、IRFA、FRL、Economic Modelling、EMFT、Journal of Forecasting等重要期刊录用或发表80余篇论文。主持3项国家自然科学基金，是教育部首批课程思政教学名师、首批中国经济学教材成员，获得自科基金结项评价为“特优”、北京市高等教育教学成果奖特等奖、北京高校第十二届青年教师教学基本功比赛一等奖、《金融研究》优秀论文等。曾任中央财经大学金融学院教授、博士生导师。

讲座简介：

数字金融已经成为促进商业银行转型发展和服务实体经济的重要驱动因素之一。然而，数字金融是否有利于金融稳定至今悬而未决。本文以2007-2021年中国上市银行季度数据为样本，综合网络新闻共现和文本分析方法构建了银行层面的数字金融指数，并将系统性风险分解思路引入数字金融研究领域，考察数字金融发展对银行个体风险和关联风险的影响，进而如何驱动商业银行系统性风险。研究发现，当前阶段银行数字金融发展降低了银行个体尾部风险，但增加了银行间的关联风险，且对个体尾部风险的弱化作用大于对关联风险的强化作用，从而降低了整体的系统性风险。在此过程中，银行经营行为发挥了渠道机制作用。即数字金融发展通过降低信息不对称程度，提高银行经营效率，和增加特许权价值，进而降低银行个体风险；并通过提高银行垄断水平引发银行之间的学习模仿，以及增大银行之间的科技关联而推高关联风险。此外，在长期内系统性风险并不会持续下降。因此，需要警惕数字金融引发关联风险，加强宏微观审慎监管以有效防范化解系统性风险。