【讲座回顾】Mutual Fund Market Share and Alpha Decay

2017年9月11日，INSEAD金融学博士生杨春柳在博学925进行了题为“Mutual Fund Market Share and Alpha Decay”的学术讲座。
        讲座中，杨博士通过构建连续时间模型并结合卡尔曼滤波方法提取预期的alpha信息，并与CAPM模型给出的历史alpha信息作比较，发现共同基金投资者在进行投资决策的时候，共同基金持有的调整更显著地和预期的alpha变动相关，预期的alpha能更好的解释共同基金的市场份额变动。

金融学院院长吴卫星教授，青年教师王珏、宫迪、刘津宇、聂晶，兄弟院系的老师和部分硕士博士生参加了讲座，并就模型设定，变量选取，结果分析等和杨博士进行了讨论。

（撰稿：王天一，摄影：张智颖）