余湄等，Dynamic optimal portfolio with maximum absolut

余湄,汪寿阳，Dynamic optimal portfolio with maximum absolute deviation model，Journal of Global Optimization，SCI， 2012年 4月 18日 。

内容摘要：该文提出了一个新的动态投资模型。与其他模型不同的是，该文没有将传统的方差模型作为度量风险的方法，而是以绝对偏差作为风险模型，并且假定投资者追求期末财富的最大化和所有投资阶段的平均风险值最小的投资策略。同时，注意到在投资过程中，投资者可能因为风险过大导致破产而无法继续进行投资的情况，通过引入一个参数来控制每个阶段的风险。通过引入辅助函数以及动态规划方法，推导出了封闭形式的最优策略的解析解。