黄博士介绍了一篮子期权的概念及其产生的背景,其实质是以投资组合为标的资产的期权,鉴于各个资产之间具有相关性,这类期权定价的难点是如何选取合适的统计模型来描述产品之间的相关性。现有的warp方法主要采用多元布朗运动对标的资产的价格路径进行蒙特卡洛模拟定价,但这种方法不能很好的捕捉数据分布存在的厚尾和非对称现象,从而导致定价不够准确。针对此问题,黄博士采用非中心的t分布coupla函数对现有的定价方法进行了改进,这种方法能够非常好的拟合金融市场的数据,并且具有较快的计算速度。鉴于此模型优良的性能,其在投资银行定价中得到了广泛应用。通过黄博士的讲解,在座的老师对金融业界如何采用金融计算方法对复杂衍生品进行更精确的定价有了一个更直观、更深入的理解。
讲座后,在座老